Se você é um investidor iniciante ou experiente, já deve ter ouvido falar em proventos. Eles são uma das formas de remuneração para os acionistas das empresas de capital aberto. Neste artigo, você vai entender o que são proventos, qual a sua importância, os tipos mais comuns e como eles são distribuídos.
O que são Proventos?
Proventos são formas de remuneração que as empresas distribuem aos seus acionistas como forma de dividir os lucros ou outros ganhos financeiros obtidos pela companhia em determinado período. Esses ganhos podem ser distribuídos de várias formas, como dividendos, juros sobre capital próprio, bonificações e direitos de subscrição.
Para o investidor, os proventos são uma forma de gerar renda passiva. Afinal, eles representam uma fatia dos lucros da empresa que podem ser recebidos sem a necessidade de vender as ações. Além disso, os proventos também podem contribuir para a valorização do preço da ação no longo prazo.
Por que as empresas distribuem proventos?
As empresas de capital aberto distribuem proventos como forma de remunerar seus acionistas pelo investimento realizado na companhia. Além disso, essa prática também pode contribuir para a valorização das ações no longo prazo.
A distribuição de proventos é uma forma de dividir os ganhos financeiros da empresa com os seus sócios. Dessa forma, os acionistas se tornam mais motivados a investir na empresa e contribuem para o seu crescimento.
4 tipos de proventos existentes
Existem quatro tipos principais de proventos no mercado brasileiro: dividendos, juros sobre capital próprio, bonificação e direitos de subscrição. A seguir, vamos entender como funciona cada um deles.
Dividendos
Os dividendos são a forma mais comum de distribuição de proventos. Eles representam uma parte dos lucros da empresa que é distribuída entre os acionistas.
De acordo com a Lei das Sociedades por Ações, pelo menos 25% do lucro líquido do exercício devem ser distribuídos aos acionistas na forma de dividendos. No entanto, muitas empresas distribuem um percentual maior do que o mínimo exigido.
Os dividendos são distribuídos de forma proporcional ao número de ações detidas pelo acionista. Por exemplo, se uma empresa distribuir R$ 1.000.000,00 em dividendos e tiver 1.000.000 de ações emitidas, cada ação receberá R$ 1,00.
Juros sobre capital próprio
Juros sobre capital próprio (JCP) é um tipo de remuneração paga pelas empresas aos seus acionistas. O JCP é calculado com base no lucro líquido da empresa e é distribuído aos acionistas na forma de juros.
A principal diferença entre o JCP e os dividendos é que os JCPs são considerados despesas financeiras para a empresa e, portanto, podem ser deduzidos do lucro líquido antes do cálculo do imposto de renda. Já os dividendos não são dedutíveis e são tributados na fonte.
O JCP pode ser uma forma vantajosa de remuneração para as empresas, pois reduz a base de cálculo do imposto de renda e pode atrair mais investidores, já que é uma forma de distribuir lucros sem a obrigatoriedade de pagamento de dividendos.
Para os acionistas, o JCP também pode ser vantajoso, já que é tributado em uma alíquota menor do que os dividendos e pode gerar um maior retorno financeiro.
No entanto, é importante ressaltar que nem todas as empresas distribuem JCP e que essa decisão cabe ao conselho de administração da empresa, que deve avaliar a situação financeira da companhia antes de decidir pela distribuição do benefício aos acionistas.
Bonificação
A bonificação é uma forma de remuneração que consiste em aumentar o capital social da empresa sem que haja a necessidade de aportes adicionais por parte dos acionistas. Em outras palavras, é uma forma de distribuir lucros sem que haja o pagamento de dividendos em dinheiro.
Quando uma empresa decide bonificar seus acionistas, ela pode fazê-lo de duas maneiras. A primeira é por meio da distribuição de novas ações aos acionistas, que passam a ter mais papéis da empresa sem que haja a necessidade de adquiri-los no mercado.
A segunda maneira é por meio do desdobramento das ações. Nesse caso, as ações existentes são divididas em várias partes, aumentando a quantidade de papéis em circulação no mercado.
Direitos de subscrição
Os direitos de subscrição são uma forma de remuneração que dá ao acionista o direito de comprar novas ações da empresa por um preço pré-determinado. Esses direitos são distribuídos aos acionistas como forma de bonificação.
Ao receber um direito de subscrição, o acionista pode optar por adquirir novas ações da empresa ou vendê-lo no mercado. Caso ele opte por adquirir as novas ações, ele pode fazê-lo por um preço abaixo do valor de mercado.
Isso acontece porque, ao receber o direito de subscrição, o acionista paga apenas uma fração do valor da nova ação. Dessa forma, ele tem a oportunidade de comprar a ação por um preço mais baixo e vendê-la no mercado por um valor mais alto, obtendo assim um lucro.
Conclusão
Em resumo, os proventos são formas de remuneração distribuídas pelas empresas aos seus acionistas. Os principais tipos de proventos são os dividendos e os juros sobre capital próprio, mas também existem outras formas, como as bonificações e os direitos de subscrição.
Os investidores podem utilizar esses proventos como forma de geração de renda passiva, o que faz com que o conhecimento sobre esses tipos de remuneração seja bastante importante para quem investe na bolsa de valores.
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